OUTIL
5 4
L a t r e s o r e r i e
Comment etre plus efficace ?
L'analyse du bilan permet (avec les calculs du
F R , du B F R et de la tresorerie qui en resulte)
de determiner les fonds necessaires a I'installation et au financem ent de I'entreprise. O r
la tresorerie ainsi trouvee est caicuiee a un
m om ent precis et ne prend pas en com pte la
saisonnalite des encaissements et decaissem ents.
L a prem iere annee est difficiie pour ies nouveiies entreprises. L es fournisseurs ne font
pas de credit, ies deiais d'installation sont pius
ou m oins iongs, ies ciients payent a credit. Par
centre i'entreprise doit financer ies im m obilisations et les prem iers m ois d’ expioitation,
jusqu'au m om ent ou ies recettes permettent
de vivre.
L e tableau de tresorerie previsionnelle de la
premiere annee permet d'etablir avec exactitude et d'une maniere em pirique les capitaux
necessaires a la creation de I'entreprise pour
financer les investissem ents et le B F R .
E X E M P L E d'une entreprise faisant un investissement de 85 366 T T C € avec les prem iers
paiements des clients en m ai, sans dem ande
de remboursement de la T V A :
1 . Com m encer la creation du tableau de tresorerie en apportant sur la partie encaissem ents uniquem ent les encaissements prevus
des clients, et en apportant tous les decaissem ents. Sur le qraphique 1 . les decaissements
com m encent des le m ois de janvier a cause des
achats d'im m obilisations et des frais courants
de I'entreprise ; par contre les encaissements
com m encent au m ois de m ai a cause du tem ps
necessaire pour I'installation de I'entreprise.
L a tresorerie est done negative jusqu’ au m ois
de juin. A partir de cette date, les encaissem ents font vivre I'entreprise.
2 . Augm enter les encaissements du m ois de
janvier (poste apport en capital) jusqu'a obtenir une tresorerie positive (pour I'exem ple
une augmentation de ce poste de 1 1 0 000 €
en janvier). Cette som m e represente les capitaux necessaires dont I'entreprise doit disposer
pour com m encer son activite (qraphique 2).
L e porteur de projet doit suivre le tableau de
tresorerie avec serieux tout au long de la vie de
I'entreprise pour apporter des solutions avant
I'apparition de problem es. ■
G raphique 1
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
G raphique 2
Tresorerie fin de periode
-----Decaissem ents
Encaissem ents
- 158 -
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L a t r e s o r e r i e
Comment etre plus efficace ?
L'analyse du bilan permet (avec les calculs du
F R , du B F R et de la tresorerie qui en resulte)
de determiner les fonds necessaires a I'installation et au financem ent de I'entreprise. O r
la tresorerie ainsi trouvee est caicuiee a un
m om ent precis et ne prend pas en com pte la
saisonnalite des encaissements et decaissem ents.
L a prem iere annee est difficiie pour ies nouveiies entreprises. L es fournisseurs ne font
pas de credit, ies deiais d'installation sont pius
ou m oins iongs, ies ciients payent a credit. Par
centre i'entreprise doit financer ies im m obilisations et les prem iers m ois d’ expioitation,
jusqu'au m om ent ou ies recettes permettent
de vivre.
L e tableau de tresorerie previsionnelle de la
premiere annee permet d'etablir avec exactitude et d'une maniere em pirique les capitaux
necessaires a la creation de I'entreprise pour
financer les investissem ents et le B F R .
E X E M P L E d'une entreprise faisant un investissement de 85 366 T T C € avec les prem iers
paiements des clients en m ai, sans dem ande
de remboursement de la T V A :
1 . Com m encer la creation du tableau de tresorerie en apportant sur la partie encaissem ents uniquem ent les encaissements prevus
des clients, et en apportant tous les decaissem ents. Sur le qraphique 1 . les decaissements
com m encent des le m ois de janvier a cause des
achats d'im m obilisations et des frais courants
de I'entreprise ; par contre les encaissements
com m encent au m ois de m ai a cause du tem ps
necessaire pour I'installation de I'entreprise.
L a tresorerie est done negative jusqu’ au m ois
de juin. A partir de cette date, les encaissem ents font vivre I'entreprise.
2 . Augm enter les encaissements du m ois de
janvier (poste apport en capital) jusqu'a obtenir une tresorerie positive (pour I'exem ple
une augmentation de ce poste de 1 1 0 000 €
en janvier). Cette som m e represente les capitaux necessaires dont I'entreprise doit disposer
pour com m encer son activite (qraphique 2).
L e porteur de projet doit suivre le tableau de
tresorerie avec serieux tout au long de la vie de
I'entreprise pour apporter des solutions avant
I'apparition de problem es. ■
G raphique 1
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
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G raphique 2
Tresorerie fin de periode
-----Decaissem ents
Encaissem ents
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