2.2
Economics Applicable to Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2.1
Selective Overview of Economics . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2.2
Factor Endowments of the Country . . . . . . . . . . . . . 38
2.2.3
The GDP as a Measure of National Income . . . . . . . 39
2.3
Investing in a Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3.1
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3.2
Determinants of Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.3.3
Determinants of Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
2.3.4
Mathematical Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.3.5
Growth: Miracles and Disasters . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.3.6
Infrastructure v/s Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4
The Process of Production . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4.1
Classifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4.2
Primary, Secondary and Tertiary Production . . . . . . 45
2.4.3
Direct and Indirect Production . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.5
Impact of Infrastructure on Economic Development . . . . . . . . 47
2.5.1
Nature of Impacts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2.5.2
Achieving the Potential of Infrastructure Impacts . . . 49
2.6
Infrastructure’s Effects on Economic Development . . . . . . . . . 50
2.7
Infrastructure and Macroeconomic Stabilization . . . . . . . . . . . 50
2.8
Implications for Infrastructure Planning and Policy . . . . . . . . . 56
2.9
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Appendix 2.1: “Constant Return to Scale” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
3
Infrastructure and Spatial Organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
3.1
Cities Are for People . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
3.2
Green Urbanism Principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
3.3
Infrastructure According to Spatial Organisation . . . . . . . . . . . 76
3.4
Smart and Sustainable Cities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
3.4.1
Important Parameters Needing Consideration . . . . . . 83
3.4.2
Methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
3.4.3
Transport and Land Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
3.4.4
Transport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4.5
Cars – An Expensive Asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4.6
Public Transport Priorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
3.4.7
Movement Within the Town . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.4.8
Movement Outside the Town . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.4.9
Goods Vehicles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.4.10
Parking Areas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.4.11
Facilities and Their Location . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
3.4.12
Leisure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
3.4.13
Residential Space . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
3.4.14
Other Parameters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
3.4.15
Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
xvi
Contents
Economics Applicable to Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2.1
Selective Overview of Economics . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2.2
Factor Endowments of the Country . . . . . . . . . . . . . 38
2.2.3
The GDP as a Measure of National Income . . . . . . . 39
2.3
Investing in a Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3.1
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3.2
Determinants of Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.3.3
Determinants of Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
2.3.4
Mathematical Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.3.5
Growth: Miracles and Disasters . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.3.6
Infrastructure v/s Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4
The Process of Production . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4.1
Classifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.4.2
Primary, Secondary and Tertiary Production . . . . . . 45
2.4.3
Direct and Indirect Production . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.5
Impact of Infrastructure on Economic Development . . . . . . . . 47
2.5.1
Nature of Impacts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2.5.2
Achieving the Potential of Infrastructure Impacts . . . 49
2.6
Infrastructure’s Effects on Economic Development . . . . . . . . . 50
2.7
Infrastructure and Macroeconomic Stabilization . . . . . . . . . . . 50
2.8
Implications for Infrastructure Planning and Policy . . . . . . . . . 56
2.9
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Appendix 2.1: “Constant Return to Scale” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
3
Infrastructure and Spatial Organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
3.1
Cities Are for People . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
3.2
Green Urbanism Principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
3.3
Infrastructure According to Spatial Organisation . . . . . . . . . . . 76
3.4
Smart and Sustainable Cities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
3.4.1
Important Parameters Needing Consideration . . . . . . 83
3.4.2
Methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
3.4.3
Transport and Land Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
3.4.4
Transport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4.5
Cars – An Expensive Asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4.6
Public Transport Priorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
3.4.7
Movement Within the Town . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.4.8
Movement Outside the Town . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.4.9
Goods Vehicles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.4.10
Parking Areas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.4.11
Facilities and Their Location . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
3.4.12
Leisure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
3.4.13
Residential Space . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
3.4.14
Other Parameters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
3.4.15
Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
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Contents