Annexes
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Les ventes annuelles totalisent 23 000 000 DZD, réparties entre trois types de produits.
Les charges opérationnelles restent fixes chaque année. Pendant les deux premières années, il
n'y a pas de remboursement du prêt bancaire. À partir de la troisième année, le prêt de 20 000
000 DZD est remboursé sur cinq ans, avec des paiements annuels de 4 000 000 DZD et des
intérêts de 1 200 000 DZD (6%).
Le résultat net est très bénéfique les deux premières années, atteignant 11 100 000 DZD
grâce aux ventes élevées. Cependant, la troisième année, le résultat net diminue à 5 900 000
DZD en raison du remboursement du prêt, mais il reste largement bénéficiaire. Ce tableau des
comptes de résultats prévisionnels offre une vision claire des revenus, des charges et des
bénéfices attendus pour les trois premières années d'activité, en tenant compte du
remboursement du prêt bancaire à partir de la troisième année.
Le BFR représente le financement dont notre entreprise a besoin pour faire face au
décalage entre le règlement des dépenses d'exploitation et l'encaissement des recettes, il se
calcule en prenant en compte :
• Le stock de matières premières/données à financer
• Les créances clients (factures émises non encore payées)
• Moins les dettes fournisseurs (factures à payer)
Tableau 19: L'inventire estimé des coût et revenues de la première année
Poste
Montant (DZD)
Ventes Année 1
23 000 000
Résultat Net Année 1
11 100 000
Charges Année 1
11 900 000
Salaires et charges sociales
5 000 000
Achats matières premières
5 000 000
Autres charges
1 900 000
Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
11 100 000
Les ventes de la première année s'élèvent à 23 000 000 DZD, avec un résultat net de 11
100 000 DZD. Les charges totales pour cette période sont de 11 900 000 DZD, réparties entre
les salaires (5 000 000 DZD), les achats de matières premières (5 000 000 DZD) et autres
charges (1 900 000 DZD). Le besoin en fonds de roulement (BFR) est égal au résultat net de
11 100 000 DZD.
Selon les projections fournies, votre entreprise aura besoin d'un fonds de roulement de 11 100
000 DZD pour gérer les décalages de trésorerie entre les encaissements des ventes et les
décaissements des charges durant la première année d'activité. Ce BFR devra être financé par
des ressources stables (fonds propres, emprunts à long terme) ou par des crédits à court terme
pour assurer la continuité de l'exploitation.
BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
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Les ventes annuelles totalisent 23 000 000 DZD, réparties entre trois types de produits.
Les charges opérationnelles restent fixes chaque année. Pendant les deux premières années, il
n'y a pas de remboursement du prêt bancaire. À partir de la troisième année, le prêt de 20 000
000 DZD est remboursé sur cinq ans, avec des paiements annuels de 4 000 000 DZD et des
intérêts de 1 200 000 DZD (6%).
Le résultat net est très bénéfique les deux premières années, atteignant 11 100 000 DZD
grâce aux ventes élevées. Cependant, la troisième année, le résultat net diminue à 5 900 000
DZD en raison du remboursement du prêt, mais il reste largement bénéficiaire. Ce tableau des
comptes de résultats prévisionnels offre une vision claire des revenus, des charges et des
bénéfices attendus pour les trois premières années d'activité, en tenant compte du
remboursement du prêt bancaire à partir de la troisième année.
Le BFR représente le financement dont notre entreprise a besoin pour faire face au
décalage entre le règlement des dépenses d'exploitation et l'encaissement des recettes, il se
calcule en prenant en compte :
• Le stock de matières premières/données à financer
• Les créances clients (factures émises non encore payées)
• Moins les dettes fournisseurs (factures à payer)
Tableau 19: L'inventire estimé des coût et revenues de la première année
Poste
Montant (DZD)
Ventes Année 1
23 000 000
Résultat Net Année 1
11 100 000
Charges Année 1
11 900 000
Salaires et charges sociales
5 000 000
Achats matières premières
5 000 000
Autres charges
1 900 000
Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
11 100 000
Les ventes de la première année s'élèvent à 23 000 000 DZD, avec un résultat net de 11
100 000 DZD. Les charges totales pour cette période sont de 11 900 000 DZD, réparties entre
les salaires (5 000 000 DZD), les achats de matières premières (5 000 000 DZD) et autres
charges (1 900 000 DZD). Le besoin en fonds de roulement (BFR) est égal au résultat net de
11 100 000 DZD.
Selon les projections fournies, votre entreprise aura besoin d'un fonds de roulement de 11 100
000 DZD pour gérer les décalages de trésorerie entre les encaissements des ventes et les
décaissements des charges durant la première année d'activité. Ce BFR devra être financé par
des ressources stables (fonds propres, emprunts à long terme) ou par des crédits à court terme
pour assurer la continuité de l'exploitation.
BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs