D O S S I E R
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3
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1—I
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от
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D .
О
и
Charges
externes
de roulement (BFR) est calcule de deux manieres : par
rapport au bilan (voir outil
Bilan) et d'une maniere
empirique par le tableau de
____________
tresorerie. Le calcul du BFR
par rapport au bilan, ne prenant pas compte la saisonnalite de I'activite,
est - pour la premiere annee - dangereux,
car le BFR ainsi calcule n'assure pas la perennite de I'entreprise. Le calcul empirique par
ie tableau de tresorerie des fonds necessaires qui perm ettent de financer les investissements et le BFR, prenant en compte la
saisonnalite de I'activite, est recommande
car elle evite a I'entreprise d'avoir « des fins
de mois difficiles ».
Actualiser le tableau de tresorerie mensuelle, en tenant compte des financements
et en s'assurant que la tresorerie mensuelle
est toujours positive.
Etablir le plan d'investissement initial.
Trouver les financements necessaires (apport du ou des porteurs, Business Angels,
capital-risque, aides de I’Etat ou locales, credit-bail, emprunts).
Calculer le compte de resultat.
Etablir le bilan.
Analyser les resultats (bilan, compte de resultat) en utilisant un certain nombre d'outils (seuil
^
^
de rentabilite, ratios, etc.).
A pporter des m odifications pour ;
assurer la rentabilite de I'entreprise ;
assurer le demarrage de I’entreprise (dans le
cas d'insuffisance de capitaux) ;
augmenter les performances de I'entreprise.
51
L E S O U TILS
Le plan d'investissement.......................................... 150
5 2 Les amortissements..................................................152
5 3 Les charges externes................................................ 154
5 4 La tresorerie.............................................................. 156
5 5 Le plan de financement............................................160
56 Le b ilan...................................................................... 164
5 7 Le compte de resultat...............................................168
58 Le seuil de rentabilite................................................ 172
149
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externes
de roulement (BFR) est calcule de deux manieres : par
rapport au bilan (voir outil
Bilan) et d'une maniere
empirique par le tableau de
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tresorerie. Le calcul du BFR
par rapport au bilan, ne prenant pas compte la saisonnalite de I'activite,
est - pour la premiere annee - dangereux,
car le BFR ainsi calcule n'assure pas la perennite de I'entreprise. Le calcul empirique par
ie tableau de tresorerie des fonds necessaires qui perm ettent de financer les investissements et le BFR, prenant en compte la
saisonnalite de I'activite, est recommande
car elle evite a I'entreprise d'avoir « des fins
de mois difficiles ».
Actualiser le tableau de tresorerie mensuelle, en tenant compte des financements
et en s'assurant que la tresorerie mensuelle
est toujours positive.
Etablir le plan d'investissement initial.
Trouver les financements necessaires (apport du ou des porteurs, Business Angels,
capital-risque, aides de I’Etat ou locales, credit-bail, emprunts).
Calculer le compte de resultat.
Etablir le bilan.
Analyser les resultats (bilan, compte de resultat) en utilisant un certain nombre d'outils (seuil
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de rentabilite, ratios, etc.).
A pporter des m odifications pour ;
assurer la rentabilite de I'entreprise ;
assurer le demarrage de I’entreprise (dans le
cas d'insuffisance de capitaux) ;
augmenter les performances de I'entreprise.
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L E S O U TILS
Le plan d'investissement.......................................... 150
5 2 Les amortissements..................................................152
5 3 Les charges externes................................................ 154
5 4 La tresorerie.............................................................. 156
5 5 Le plan de financement............................................160
56 Le b ilan...................................................................... 164
5 7 Le compte de resultat...............................................168
58 Le seuil de rentabilite................................................ 172
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