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Tableau des comptes de résultats prévisionnels (en milliers de dinars algériens).
Année 1
Année 2
Année 3
Chiffre d’affaire
4000
8000
11000
Coûts des ventes
2000
4000
5000
Marge brute
2000
4000
6000
Charges d'exploitation
600
1400
2300
Charge opérationnel
1500
2500
3000
Dotations aux amortissements
400
500
600
Résultat opérationnel
300
1200
2800
Charges financières
120
110
100
Résultats avant impôts
220
1180
2700
Impôts sur les bénéfices
75
315
860
Résultat net
145
865
1840
Le BFR représente le financement dont notre entreprise a besoin pour faire face au décalage entre
le règlement des dépenses d'exploitation et l'encaissement des recettes, il se calcule en prenant en
compte :
 Le stock de matières premières/données à financer
 Les créances clients (factures émises non encore payées)
 Moins les dettes fournisseurs (factures à payer)
Stocks : Notre entreprise doit constituer un stock permanent de données marines (paramètres
physicochimiques) et de consommables techniques. Le volume de stock est estimé à 500 000 DA.
BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs